🌍💵 Le Bénin Brille sur le Marché Obligataire International avec une Première Émission en Dollar US 🚀📈
Le Bénin a marqué un tournant historique dans sa stratégie de financement en mobilisant avec succès 750 millions de dollars à travers sa première émission obligataire internationale libellée en dollar US. Réalisée le 6 février 2024, cette opération propulse le Bénin au rang de troisième meilleur crédit d’Afrique en dollar US, derrière des économies solides telles que le Maroc et l’Afrique du Sud. Avec une maturité de 14 ans et une échéance en 2038, cette initiative inédite ouvre de nouvelles avenues pour l’économie béninoise, en élargissant sa base d’investisseurs internationaux.
Une Stratégie de Financement Audacieuse : Cette première incursion sur le segment en dollar du marché obligataire international s’inscrit dans le cadre du Programme d’Actions du Gouvernement, visant à financer des projets à fort impact de développement. La tournée marketing préalable à Londres et New York, qui a permis de rencontrer plus de 150 investisseurs internationaux, a clairement démontré l’appétit du marché pour le crédit béninois, culminant avec un livre d’ordres atteignant 5 milliards de dollars.
Réception et Implications du Marché : L’enthousiasme des investisseurs a été tel que la demande a surpassé l’offre initiale par un facteur de 10, permettant de compresser le rendement à l’émission de 50 points de base. Ce niveau de souscription, le plus élevé jamais atteint par le Bénin, témoigne de la confiance des investisseurs dans la stabilité économique et la gestion financière du pays.
Impact Économique et Perspectives : Les fonds levés joueront un rôle crucial dans la couverture du besoin de financement du Bénin pour l’année 2024, tout en préservant la qualité de son portefeuille de dette publique. L’émission affiche un coupon en dollars de 7,96%, illustrant une étape significative dans l’accès aux marchés financiers internationaux pour le Bénin.
En conclusion, cette réussite financière ne marque pas seulement un jalon pour le Bénin mais ouvre également la porte à de futures opérations sur les marchés internationaux, renforçant ainsi sa présence et sa crédibilité économique sur la scène mondiale.
